l fenomeno Buy Now, Pay Later (BNPL), la modalità di pagamento che consente ai consumatori di acquistare subito e pagare in futuro, ha registrato una crescita eccezionale in Italia nel 2025, con un aumento di quasi il 50% delle richieste di credito BNPL rispetto all’anno precedente secondo i dati più recenti del Barometer CRIF.
Un’esplosione del BNPL nel credito al consumo
Secondo l’analisi elaborata dal sistema di informazioni creditizie italiano, il BNPL si conferma come uno dei segmenti di maggiore dinamismo nel mercato del credito al consumo. La forte crescita riflette una trasformazione strutturale dell’economia dei pagamenti, trainata dall’adozione di soluzioni digitali e dalla domanda di maggiore flessibilità da parte dei consumatori.
Il tasso di crescita registrato nel 2025 è in linea con trend osservati anche da altri rilevatori: analisi precedenti avevano già mostrato aumenti a doppia cifra negli importi erogati e nella diffusione dello strumento nei periodi recenti.
Chi usa il BNPL e perché è così popolare
Il successo del BNPL in Italia è alimentato da vari fattori:
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Digitalizzazione crescente dei processi di pagamento e acquisto, soprattutto online.
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Attrattiva per le giovani generazioni, ma con diffusione anche tra utenti più maturi e senior, che sempre più spesso scelgono la dilazione dei pagamenti.
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Convenienza percepita e semplicità, rispetto ai prestiti tradizionali o alle carte di credito, soprattutto per importi di piccolo e medio entità.
Un’indagine recente stima che il BNPL copre una quota significativa delle transazioni e-commerce nel nostro paese, con percentuali di adozione che in alcuni dataset arrivano fino al 9% del totale del commercio elettronico.
Un mercato in evoluzione: opportunità e criticità
Il boom del BNPL riflette una domanda crescente di soluzioni di credito più flessibili, ma porta con sé anche sfide importanti per consumatori e operatori finanziari.
Da un lato, lo strumento può incentivare i consumi e l’inclusione finanziaria, risultando particolarmente apprezzato da chi si affaccia per la prima volta al credito.
Dall’altro lato, i rischi legati alla sostenibilità dell’indebitamento e alla gestione delle frodi restano sotto osservazione. infatti, recenti analisi sull’intero mercato del credito mostrano un aumento delle frodi creditizie nel 2025, con incrementi a due cifre nei casi legati al furto d’identità e a comportamenti fraudolenti, elementi che richiamano l’attenzione sulla necessità di controlli più stringenti.
Normativa in arrivo
Sul fronte regolatorio, il recepimento della nuova direttiva europea sul credito ai consumatori (CCD2) estende la disciplina su alcune forme di dilazione di pagamento, incluso il BNPL quando collegate a cessione del credito. Ciò implica che le operazioni di pay later sono ora trattate come veri e propri strumenti di credito, con maggiori obblighi di trasparenza e controllo del merito creditizio.
Verso un mercato più maturo
Con la combinazione di crescita robusta, evoluzione tecnologica e maggiore attenzione normativa, il BNPL si appresta a diventare una componente sempre più strutturale del credito al consumo in Italia. Tuttavia, la sfida per banche, fintech e regolatori sarà quella di bilanciare innovazione e protezione del consumatore, evitando che la dilazione dei pagamenti si traduca in un indebitamento insostenibile per fasce vulnerabili della popolazione.
